온라인 슬롯투자(PRI) 원칙은 무엇입니까? 개요, 배경, 원칙 및 회사 사례

최근 몇 년 동안 다양한 투자 기관들이 잇따라 서명하고 있는 "온라인 슬롯 투자 원칙(PRI)"에 대해 알고 계십니까? 온라인 슬롯투자 원칙을 배우는 것은 최근 확대되고 있는 ESG 투자를 이해하고, 환경 및 인권 보호와 관련된 다양한 이슈를 파악하는 디딤돌입니다

온라인 슬롯투자(PRI) 원칙은 무엇입니까

온라인 슬롯 있는 투자 원칙(PRI)은 투자자가 부담해야 하는 온라인 슬롯을 정의하는 일련의 글로벌 권장 사항(원칙) 및 참여 조직(이니셔티브)입니다기본적으로는 원칙 자체를 의미하지만, 상황에 따라 기업적인 측면을 의미할 수도 있습니다

온라인 슬롯투자 원칙은 다음과 같은 세 가지 주요 특징을 가지고 있습니다

• Kofi Annan의 통화는 2005년에 시작되었습니다
• "ESG"가 투자에 통합되어야 한다는 원칙
• 참여 조직은 매년 PRI에 의해 평가됩니다

Kofi Annan의 통화는 2005년에 시작되었습니다

온라인 슬롯투자 원칙은 투자자들이 미래를 위해 기업의 ESG 측면에 주의를 기울여야 한다는 권장사항입니다

온라인 슬롯투자 원칙은 2005년 당시 유엔 사무총장이었던 코피 아난(Kofi Annan)이 세계 주요 투자자들에게 협력을 촉구한 것을 시작으로 오랜 역사를 가지고 있습니다 이후 2006년 5월 UNEP FI(유엔환경계획금융이니셔티브), UNGC(국제글로벌콤팩트) 등 영향력 있는 기관 및 전문가들의 협의를 통해 아래와 같은 6가지 선언문이 탄생했으며, 이는 현재 온라인 슬롯투자원칙으로 알려져 있습니다

"ESG"가 투자에 포함되어야 한다는 원칙

온라인 슬롯 있는 투자 원칙의 뿌리에는 "기관 투자자는 수혜자(투자 기관에 자금을 맡긴 사람)의 장기적인 이익을 보호해야 한다"는 생각이 있습니다이를 달성하려면 지속 가능한 국제 금융 시스템을 만들고 사회 전체를 풍요롭게 하는 이익을 추구하는 것이 필수적입니다

지속 가능한 사회를 만들기 위한 노력에는 투자 시 회사의 재정적 측면뿐만 아니라 환경 보호 및 인권 활동을 평가하는 것, 즉 다음과 같은 ESG 고려 사항이 포함됩니다

환경: 온실가스 감축, 재활용 에너지 사용, 식량 손실 감소 등
사회적: 격차 해소, 다양성 고려, 근무 환경 개선 등
거버넌스: 회계정보의 투명성, 명확한 중장기 경영지침, 외부감사 수용 등

온라인 슬롯 있는 투자 원칙의 개념은 SDGs와도 연결되어 있으며 오늘날까지 전 세계적으로 확산되고 있습니다

참여 조직은 매년 PRI에 의해 평가됩니다

조직으로서 온라인 슬롯투자 원칙(PRI)은 6가지 원칙을 발표할 뿐만 아니라 많은 투자 기관이 해당 내용을 승인하고 적절하게 준수하도록 요구합니다이러한 이유로 참여 및 지원 조직은 매년 자신의 노력을 정해진 형식으로 보고할 의무가 있으며, 보고서는 각 항목에 대해 5점 척도(별 1~5개)로 등급이 매겨집니다
(참고: 별 등급은 2021년부터 제공됩니다 이전에는 등급이 E에서 A+까지였습니다)

만약 보고서를 제출하지 않는 등 귀하의 노력이 충분하지 않은 경우 온라인 슬롯 투자 원칙에 대한 귀하의 참여가 취소될 것입니다 또한 공식 홈페이지에는 제명 사유와 단체명이 '전 서명 단체'로 게재되므로 주의하시기 바랍니다

PRI 서명자 수

2023년 3월 31일 현재 PRI는 4,841명의 투자자와 550개의 서비스 제공업체로부터 총 5,391명의 서명을 받았습니다 이 중 일본은 123개의 서명을 갖고 있다 서명국이 관리하는 총 자산은 120조 달러로 전 세계 GDP를 초과합니다

<일본의 주요 PRI 서명 기관>

• 연금투자기금관리 독립행정기관
• 일본노동조합연맹
• 기업연금연맹
• 국립연구개발청 일본과학기술진흥원
• 소피아스쿨 주식회사
• 미츠비시 UFJ 국제투자신탁주식회사
• 다이이치생명보험(주)
• 국민공제농업협동조합중앙회

PRI 성장

PRI 서명의 수는 6가지 원칙이 제정된 2006년 이후 매년 증가해 왔습니다 또한 2019년부터 4년 동안 서명자 수가 약 2,500명에서 약 5,500명으로 두 배 이상 늘어났습니다 원래 서명 수가 적었던 중국, 아프리카, 중동 등 지역에서 이전보다 더 많은 서명이 이루어지고 있기 때문입니다

반면, 미국과 북유럽, 서유럽 등의 국가에서는 초기에 많은 기관이 서명을 하여 증가율은 둔화되었으나 서명자 수는 여전히 이전과 동일하게 높은 수준을 유지하고 있습니다 전 세계적으로 2023년 서명자 수는 2022년보다 10% 증가할 예정이다 이를 통해 PRI는 여전히 성장하고 있다고 볼 수 있다

서명자 수 증가 이유

PRI의 6가지 원칙은 구속력이 없지만 이에 서명한다는 것은 ESG를 염두에 두고 투자하려는 의도를 나타냅니다 지금까지는 ESG 투자를 입증할 수 있는 방법이 없었지만, PRI 서명은 ESG 투자를 입증하는 한 가지 방법이 되었습니다 따라서 PRI에 가입하는 기관이 늘어나고 있는 것으로 생각됩니다

서명인 수가 증가한 이유 중 하나는 ESG 관련 문제가 투자 성과에 영향을 미치는 것으로 널리 인식되었기 때문입니다 예를 들어, 전 세계 국가에서는 탄소 배출에 세금을 부과하는 '탄소 가격 책정' 도입을 논의하고 있습니다

이러한 시스템이 본격적으로 도입되면 환경을 고려하지 않고 운영하는 기업의 부담이 커질 것입니다 이와 같이 ESG를 고려한 기업을 우대하는 제도가 도입되는 추세이며, PRI에 가입하는 기관도 늘어나고 있다고 생각됩니다

온라인 슬롯투자 원칙(PRI)의 "6대 원칙"

온라인 슬롯 있는 투자 원칙의 기본이 되는 6가지 원칙은 다음과 같습니다:

1 우리는 ESG 문제를 투자 분석 및 의사결정 프로세스에 통합합니다
2 우리는 적극적인 소유자가 되어 ESG 문제를 소유권 정책 및 관행에 통합할 것입니다
3 우리는 우리가 투자하는 기업에 ESG 문제에 대한 적절한 공개를 요청할 것입니다
4 우리는 이러한 원칙이 자산 관리 업계에서 수용되고 실행되도록 노력할 것입니다
5 우리는 원칙 이행의 효율성을 높이기 위해 함께 노력할 것입니다
6 우리는 이러한 원칙을 이행하기 위한 활동과 진행 상황을 보고할 것입니다

인용문:PRI “온라인 슬롯투자 원칙”

또한 위의 6가지 원칙에 대해 총 35가지 행동(투자기관이 요구하는 구체적인 행동)을 정의하였습니다 예를 들어 원칙 1에 규정된 조치는 다음과 같습니다

・투자 정책 성명에 ESG 문제 포함
・ESG 관련 도구, 지표 및 분석 개발 지원
・ESG 문제를 통합하는 내부 투자 관리자의 능력 평가
・ESG 문제를 통합하는 외부 투자 관리자의 능력 평가
・투자 서비스 제공업체(금융 분석가, 컨설턴트, 브로커, 리서치 회사, 평가 기관 등)에게 ESG 요소를 진화하는 연구 및 분석에 통합하도록 요청
・이 주제에 대한 학술 연구 장려
・투자 전문가를 위한 ESG 교육 옹호

인용문:PRI “온라인 슬롯투자 원칙”

전반적으로 우리는 투자 대상 회사의 ESG 이니셔티브를 평가할 뿐만 아니라 연구를 장려하고 분석을 지원하여 비즈니스 파트너로서 협력할 수 있다는 것을 인식하고 있습니다

PRI의 ESG란 무엇입니까

앞서 언급했듯이 PRI에 서명하면 ESG 문제를 해결하게 됩니다 ESG 요구사항은 시대에 따라 변화하고 정의하기 어렵지만 구체적인 사항은 다음과 같습니다

PRI에 서명하면 위에 나열된 문제를 해결하라는 메시지가 표시됩니다 이러한 문제를 해결하는 기업은 사회공헌도가 높은 것으로 간주되며, 경영 성과 악화로 이어질 수 있는 문제나 스캔들의 위험도 낮은 것으로 간주됩니다

PRI를 수행하면 어떤 이점이 있나요?

PRI에 서명함으로써 투자자는 재정적 위험을 줄일 수 있습니다 ESG 고려가 부족한 경영으로 인해 기업이 큰 손실을 입은 사례는 여러 가지가 있습니다

예를 들어 2010년 4월 멕시코만에서 발생한 BP 석유 유출 사고가 발생했습니다 이 사고로 인해 근로자 11명이 사망하고 약 490만 배럴의 원유가 유출되어 심각한 해양 오염이 발생했습니다 그 결과 회사는 538억 달러(당시 환율로 약 5조엔)의 손실을 입었다

또한 2015년에 불거진 폭스바겐의 배출가스 사기 스캔들은 ESG 문제로 인해 손실이 발생한 전형적인 예입니다 이번 호에는 배기가스량을 허위로 줄이는 악성 소프트웨어가 탑재된 차량 1,100대가 발견됐다 그 결과 회사는 274억유로(당시 환율로 약 3조7000억엔)의 손실을 입었다

이렇게 세계적으로 유명한 대기업이라도 ESG에 대한 고려가 부족하면 경영에 큰 손실을 입을 수 있습니다

PRI에 서명하고 ESG 투자를 하면 위에서 언급한 문제를 일으키는 기업에 투자하는 위험을 줄일 수 있으며, 이는 장기 투자 성과 향상으로 이어질 것으로 생각됩니다

PRI에서 요구하는 ESG 정보가 TCFD에 공개됩니다

PRI에서 요구하는 ESG 이니셔티브는 TCFD에 공개될 수 있습니다 TCFD는 2015년 12월 금융안정위원회(FSB)가 설립한 기후 관련 금융 공개 태스크포스를 의미합니다

TCDF 권장 사항에 따른 ESG 정보 공개를 TCDF 공개라고 합니다 ESG 정보는 TCDF가 E, S, G 관점에서 공개를 권장하는 '거버넌스, 전략, 위기관리, 지표 및 목표'에 대한 정보를 공개함으로써 공개됩니다

TCDF는 본래의 온라인 슬롯을 다한 후 2023년에 해체될 예정이며, IFRS 재단 산하 국제 지속가능성 표준 위원회(ISSB)가 기후 관련 공개 진행 상황을 모니터링하는 임무를 맡게 됩니다

참조:IFRS

온라인 슬롯투자 원칙(PRI) 서명 진행 배경

2022년 3월 기준으로 60여 개국에서 온라인 슬롯 투자 원칙에 서명한 사람이 4,900명이 넘으며, 참여 기관의 총 자산은 약 121조 달러에 달하는 것으로 추산됩니다 서명이 왜 이렇게 많아?

이에는 세 가지 주요 요인이 있습니다

• 2015 “GPIF(정부연금투자기금) 서명”
• 2030년 달성 예정인 'SDGs'에 대한 관심
• “임팩트 통합”의 출현

2015 “GPIF(정부연금투자기금) 서명”

그 계기 중 하나는 GPIF(정부 연금 투자 기금)의 서명이었습니다 세계 최대 투자 기관 중 하나로 알려진 GPIF는 온라인 슬롯 투자 원칙을 승인하고 2015년 9월 16일 서명자가 되었습니다

GPIF는 2012년 회계연도 운영을 시작한 이후 약 98조엔의 누적 수익을 창출했으며, 2022회계연도 3분기 말 기준으로 운용 자산 규모는 약 190조엔에 달할 예정입니다 이러한 최고 수준의 투자 기관과의 계약은 업계에 큰 충격을 안겨주었습니다

2030년 달성 예정인 'SDGs'에 대한 관심

그 요인 중 하나는 유엔이 참여하고 있는 SDGs와 온라인 슬롯투자 원칙에 대한 관심이 높아지고 있다는 것입니다 SDGs는 17개의 개발 목표를 설정하고 환경 보호와 인권 존중을 목표로 하며, 목표 달성 기한은 2030년입니다

마감일이 가까워지고 SDGs가 주목받게 되면서 최근 몇 년 동안 ESG 투자(기업의 재무적 측면뿐만 아니라 ESG 측면도 고려하는 투자 방법)의 중요성이 더욱 널리 퍼지고 있습니다 온라인 슬롯투자 원칙은 ESG 투자의 원점이라 할 수 있습니다온라인 슬롯투자 원칙에 참여하면 귀하가 ESG 투자에 참여하고 있다는 사실을 홍보하는 데 도움이 됩니다

“충격 통합”의 출현

최근에는 ESG 투자를 넘어서는 개념으로 '임팩트 통합'이 등장했습니다 PRI 이사 기무라 다케시(Takeshi Kimura)에 따르면,임팩트 통합이란 무엇입니까? “투자로 인해 피투자 기업의 행동이 어떻게 변화하고, 그것이 사회에 어떤 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠지 고려하는 투자 방법입니다”
(출처: Nikkei Business Online Edition "2022년 ESG 투자 UN PRI 이사와의 인터뷰" 참조)

ESG에 기여하지 않는다는 이유만으로 기업에 투자하지 않는 대신, 투자 기관은 피투자자가 긍정적인 조치를 취하도록 장려하고 사회에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되는 투자의 우선순위를 지정함으로써 사회에 보다 적극적으로 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다

ESG 관련 투자에 대한 이러한 사고 방식은 계속 진화하고 있습니다 그 중요성은 더욱 커지고 있으며, 온라인 슬롯투자 원칙에 계속 관심을 기울이는 조직이 점점 더 많아질 것입니다

온라인 슬롯투자 원칙(PRI)에 서명한 일본 기업 [구체적인 예]

온라인 슬롯투자 원칙에 서명한 일본 기업의 구체적인 사례를 살펴보겠습니다

미쓰이대체투자

미쓰이대체투자는 대체투자(채권 및 상장주식을 제외한 광물, 부동산, 농산물 투자)에 강점을 지닌 투자기관입니다 2001년 설립 이후 다양한 대체상품을 발굴, 개발하며 투자기관으로 활발히 활동해 왔습니다

Mitsui & Co Alternative Investments는 2021년 8월 ESG 투자 정책 수립을 시작했으며 2022년 4월 온라인 슬롯 투자 원칙에 서명했습니다 서명을 발표한 보도 자료에는 6가지 PRI 원칙이 명시되어 있으며 앞으로 회사는 이전보다 훨씬 더 수탁 온라인 슬롯을 다할 것임을 강조합니다

미쓰비시 UFJ 신탁은행

Mitsubishi UFJ Trust and Banking은 스스로를 ESG 투자의 선구자로 여깁니다 저는 2006년 5월 온라인 슬롯투자원칙이 출범하면서 서명하고, 출범식에서 아시아 투자기관을 대표하여 연설을 했습니다 그는 연설에서 앞으로도 아시아의 선두주자로서 활약할 것을 천명했고, 그 약속대로 계속해서 큰 행보를 이어가고 있다

Mitsubishi UFJ Trust and Banking은 공식 웹사이트에 온라인 슬롯 투자 원칙 등급(2020년 결과)을 발표했으며, E부터 A+까지 6단계 평가 중 우수한 점수를 받았으며 주요 항목은 모두 A+입니다 우리는 또한 누구나 우리 회사의 ESG 활동을 볼 수 있도록 120페이지가 넘는 '온라인 슬롯투자 보고서'를 공개했습니다

후코쿠생명 투자고문

고객의 요구에 부응하는 운용회사라는 경영방침을 바탕으로 다양한 보험상품을 취급하고 있는 후코쿠생명투자자문사는 2016년 3월 온라인 슬롯투자원칙에 서명하였습니다 또한 2020년 6월에는 TCFD(기후관련 금융공시 태스크포스)에 승인하며 환경친화적인 투자활동을 추진하고 있는 회사입니다

Fukoku Life Investment Advisors는 공식 웹사이트에 'PRI의 6가지 원칙'과 각 원칙에 대한 자체적인 노력을 나열하고 있습니다 이는 환경과 인권을 논할 때 종종 이슈가 되는 '그들은 정확히 무엇을 하고 있는가?'를 기업이 외부에 알릴 수 있는 좋은 예이다

솜포자산운용

솜포자산운용은 2012년 1월 온라인 슬롯투자원칙을 체결한 회사입니다 2019년 연차보고서 결과는 공식 홈페이지에 게재되어 있으며 대부분 A+의 좋은 점수를 받았습니다

솜포자산운용 사례연구의 특징은 공식 홈페이지에 ESG 투자를 설명하는 영상이 있다는 점입니다 ESG 투자가 무엇인지, 왜 수행해야 하는지, 온라인 슬롯투자 원칙이 무엇을 규정하고 있는지 누구나 쉽게 이해할 수 있도록 구성되었습니다

일본우정보험

일본우편보험은 일본우정그룹 산하 생명보험 사업을 운영하는 회사입니다 우리는 2017년 10월 온라인 슬롯투자 원칙을 지지하고 서명했으며, Fukoku Life Investment Advisors와 마찬가지로 보도자료를 통해 6가지 PRI 원칙과 그에 따른 자체 이니셔티브를 발표했습니다

일본우정보험은 또한 국채, 준정부채, 회사채 등 투자 범주에 따라 ESG 투자를 수행할 때 어떤 요소를 고려하는지에 대한 표준을 발표했습니다 동시에 '네거티브 심사'의 일환으로 석탄화력 발전이나 비인도적인 무기 관련 투자를 하지 않겠다고 밝혔으며, 환경 부담이나 인권 침해를 용납하지 않겠다는 입장을 강력히 보여주고 있습니다

또한 투명성을 높이기 위해 ESG 투자의 표준뿐만 아니라 구체적인 사례도 공개합니다

온라인 슬롯투자원칙(PRI)에 서명한 회사가 아닌 조직 [구체적인 예]

투자 조직은 온라인 슬롯 투자 원칙의 서명자이며 기업에만 국한되지 않습니다 마지막으로 온라인 슬롯투자원칙에 서명한 기업 외 조직의 구체적인 사례를 살펴보겠습니다

소피아학원(조우대학)

소피아학원(조우대학)은 2013년 창립 100주년을 맞이한 유서 깊은 교육기업입니다 2015년 11월 온라인 슬롯투자원칙을 체결하였고, 2020년 연례 평가에서 '국채 등 자체 투자'를 제외한 모든 항목에서 A+를 받았습니다 우리는 3년 연속으로 종합 A+ 등급을 받았으며, 교육 기관으로서 인식과 온라인 슬롯감을 가지고 자산을 관리하고 있습니다

또한 학교의 독특한 특징으로 6대 원칙 준수 선언문에는 학생들을 위한 지도가 언급되어 있습니다 예를 들어, 원칙 5인 '우리는 이 원칙의 실행 효과를 높이기 위해 함께 노력할 것입니다'에는 ESG에 대한 강의를 통해 차세대 학생을 육성하겠다고 명시되어 있습니다

도쿄대학

도쿄대학은 온라인 슬롯투자원칙을 지지하고 이에 서명한 기관이기도 합니다 2019년 온라인 슬롯투자 원칙에 서명하여 국립대학의 첫 이정표를 세웠습니다

도쿄대학교는 오랫동안 SDGs 달성에 주력해 온 학교입니다 학생과 교수의 SDGs 관련 연구 및 활동은 '미래사회 공동창조추진본부 등록사업'으로 등록되어 17개 목표별로 공개됩니다 2023년 1월 기준 총 프로젝트 수는 206개이며, 누구나 볼 수 있습니다

SDGs 등록사업 | 도쿄대학

JA교사이렌(전국공제농업협동조합연맹)

JA 교사이렌(전국공제농업협동조합연합회)은 2022년 11월 온라인 슬롯투자 원칙에 서명했습니다 JA 교사이렌은 원래 환경 및 인권 문제에 대한 입장을 'JA 그룹 SDGs 이니셔티브 정책'으로 표명했으며 그 내용은 공식 홈페이지에 게시되어 있습니다

영양 개선을 주제로 영유아, 임산부, 장애인 지원을 목표로 하는 안데스개발공사의 '영양채권'과 미래를 위한 안전한 사회 시스템 마련을 목표로 하는 '고베시 SDGs 채권' 등 과거 ESG 투자 사례도 공개된다

제명 사례

PRI에 서명한 후 다음 항목이 충족되지 않으면 추방될 수 있습니다 네 가지 최소 성능 요구 사항이 있습니다

1. 온라인 슬롯투자 정책 수립
2. 관리 중인 자산의 50% 이상이 정책을 준수합니다
3. 내외부 직원의 온라인 슬롯투자 이행
4. 온라인 슬롯있는 투자 약속 및 경영진의 감독

추가로 다음 요구 사항도 고려 중입니다

• 관리 중인 자산의 90% 이상이 정책을 준수합니다(*현재 50%에서 90%로 인상)
• 온라인 슬롯투자 정책 공개
• 100억 달러 이상 또는 총 10% 이상 ESG 편입
• 상장회사와의 관계 및 의결권 행사
• 연차 보고서 내부 검증 및 CxO 승인 및 서명
• 연차보고서 내부 및 외부 감사

이러한 조건을 충족하지 못하면 퇴학당할 수 있습니다 또한, 제명된 기관도 공개되므로 장기적으로 최소한의 성과조건을 충족할 수 있는지 확인 후 서명하시기 바랍니다

온라인 슬롯투자 원칙(PRI) 가입은 앞으로도 계속될 것으로 예상됩니다

이 기사에서 우리는 온라인 슬롯투자 원칙(PRI)의 개요, 6가지 원칙, 원칙 서명 배경, 원칙에 서명한 회사와 서명하지 않은 회사의 구체적인 예를 소개했습니다

온라인 슬롯투자 원칙은 ``ESG 측면을 투자에 통합''하라는 제안으로, 6가지 원칙으로 구성됩니다 해당 내용은 최근 주목받고 있는 'ESG 투자'의 기본 사상으로, 현대 투자자들이 꼭 알아두어야 할 내용이다

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